融力天闻陈婷婷律师团队助力全国首单“平急两用”ABS成功设立

2023.12.05

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      上海融力天闻律师事务所担任法律顾问的“中合保理供应链2号资产支持专项计划(平急两用)”在深圳证券交易所成功设立,并成为全国首单使用“平急两用”特定品种标识的创新资产支持证券产品。

      本期资产支持专项计划的原始权益人是中国供销集团下属保理企业中合商业保理(天津)有限公司,计划管理人是首创证券股份有限公司,增信机构是中证信用融资担保有限公司,评级机构是联合资信评估股份有限公司,销售机构是申万宏源证券有限公司、中信建投证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司及中银国际证券股份有限公司;基础资产主要来自于中国供销集团旗下核心企业基于人民防空工程、城市地下空间开发工程等形成的应付账款。

      本所律师团队在有关创新标签监管指引没有列举“平急两用”标识的情况下,依据《中华人民共和国人民防空法》《人民防空工程建设管理规定》;并检索、引用了2023年7月15日中国政府网新闻报道,2023 年8 月18 日中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开电视会议新闻报道,2023 年9 月15 日中国交通运输部官网新闻报道;又结合深圳证券交易所对有关“特定领域资产支持证券”实质性规定的指引,论证了:人防工程建设遵循平战结合、平急两用的原则,国家鼓励人防工程建设投资;平战结合、平急两用设施建设符合国家重大发展战略,属于产业政策重点支持领域。进而出具了:本期专项计划超过70%的基础资产现金流均来源于人防工程的建设工程施工款债权,在当前的政策支持和指引下,基于人防工程“战时和紧急时用于人员与物资掩蔽、人民防空指挥和医疗救护”,“平时用于为经济建设和人民生活服务”的特点,使用“平急两用”的特定品种资产支持证券标识符合《深圳证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引第3号——特定品种》的规定的法律意见有关分析论证和法律意见得到了深圳证券交易所的认可,使得全国首单使用“平急两用”特定品种标识的资产支持证券产品最终得以落地。

      此次全国首单“平急两用”特定品种标识资产支持证券产品的成功设立,标志着中国资本市场对于人防工程建设及“平急两用”公共基础设施建设的进一步支持,为相关领域的发展注入了新的动力。
 

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      上海融力天闻律师事务所主办律师团队将继续致力于为类似项目提供专业法律支持,促进资本市场的稳健发展和国家重大发展战略的实施。